Кредит, лизинг или свои деньги?

Три предложения Зейнеп-ханым из типографии

Правила, о которых говорится в этом уроке, — это правила турецкого законодательства.

Типография Зейнеп-ханым хочет перейти от визиток к каталогам. Для этого нужна цифровая печатная машина: 1 000 000 TL без НДС (KDV), с НДС 20 % — 1 200 000 TL. По расчёту из предыдущего урока она выяснила, что машина будет приносить примерно 80 000 TL дополнительных денег в месяц, то есть окупится месяцев за 13. Теперь вопрос, где взять деньги.

На столе у неё три варианта: купить сразу на деньги из кассы, взять кредит в банке или взять машину в лизинг, то есть в финансовую аренду (finansal kiralama).

Как с покупкой дома

Тот, кто покупает дом, тоже думает о трёх путях: заплатить сразу из накоплений, взять ипотеку или сначала снимать, а потом выкупить. Ни один из них не правилен сам по себе. Кто платит сразу, не платит проценты, но накопления кончаются. Кто берёт ипотеку, въезжает в дом сразу, но платит проценты. Какой путь подходит, определяет не цена дома, а касса человека. С машиной то же самое.

1. Свои деньги

Ни процентов, ни комиссий, не нужно ждать одобрения. Но из кассы сегодня уходит 1 200 000 TL.

Вопрос такой: сколько месяцев постоянных расходов останется в кассе после покупки? Аренда, зарплаты, страховые взносы (SGK), налоги и запас на плохой месяц. Если в кассе этого не остаётся, то покупка сразу, хоть и выглядит самым дешёвым путём, зажмёт ваше дело. К тому же эти деньги, полежав в банке, принесли бы доход; оплата сразу означает отказ от этого дохода.

2. Банковский кредит

Стоимость кредита — не только проценты. В графике платежей вы увидите и другие строки:

• BSMV (Banka ve Sigorta Muameleleri Vergisi, налог на банковские и страховые операции): налог, который добавляется к процентам банка. В коммерческих кредитах ставка 5 %. Основание — ст. 28 Закона о расходных налогах (Gider Vergileri Kanunu) и принятые на её основе постановления Президента. В потребительских кредитах, например в кредите на нужды, ставка с 7 июля 2023 года составляет 15 % (Постановление Президента № 7345); поэтому брать личный кредит физического лица на своё дело ещё и дорого, и смешивает ваши деньги с деньгами предприятия.
• KKDF (Kaynak Kullanımı Destekleme Fonu, Фонд поддержки использования ресурсов): фондовое удержание, добавляемое к кредиту. По решению июля 2025 года (Постановление Президента № 10094, «Официальная газета» (Resmî Gazete) от 18.07.2025) в коммерческих кредитах в турецких лирах ставка 0 %, в коммерческих кредитах в валюте и привязанных к золоту — 1 %. Ставки могут измениться постановлением Президента; актуальную вы увидите в графике платежей банка.
• Комиссия за оформление, страховка, оценка. Банк может потребовать и залог или поручителя.

Проценты — расход предприятия. Но проценты по кредиту, взятому на вложение, которые начисляются до начала использования машины (до принятия на баланс), добавляются к стоимости машины и вместе с ней делятся амортизацией на годы. Проценты после начала использования машины можно либо сразу записывать в расходы, либо тоже добавлять к стоимости; выбранный путь сохраняется и в последующие годы (Общие разъяснения по Закону о налоговой процедуре (VUK), серии № 163 и 334). Какую дату брать за основу в вашем вложении, спросите у лицензированного бухгалтера (mali müşavir). Кроме того, у предприятий, чьи долги превышают собственный капитал, часть процентов и подобных расходов, приходящихся на превышающую часть, нельзя записать в расходы. Это называется ограничением финансовых расходов; предприятия, у которых долги меньше собственного капитала, оно не касается. Для компаний оно записано в ст. 11/1-i Закона о налоге на прибыль организаций (Kurumlar Vergisi Kanunu), для индивидуальных предприятий — в ст. 41/1-9 Закона о подоходном налоге (Gelir Vergisi Kanunu) (кроме части, добавленной к стоимости вложения); если вы ведёте учёт по методу книги учёта предприятия (işletme hesabı), спросите у лицензированного бухгалтера, как это коснётся вас. Оба вопроса посчитает ваш лицензированный бухгалтер.

3. Лизинг (финансовая аренда)

Лизинговая компания покупает машину у продавца и сдаёт её вам в аренду. Если в договоре есть право выкупа, после последнего платежа машина становится вашей по цене, указанной в договоре; найдите этот пункт в договоре до подписания (Закон № 6361). Пока платежи не закончились, владелец машины — лизинговая компания.

Различия:

• НДС растягивается по платежам. Лизинговая компания выставляет счёт-фактуру (fatura) с НДС на каждый платёж. НДС машины вы платите не за один раз. Если вы плательщик НДС, НДС из счетов по платежам вы вычитаете из НДС, собранного с продаж.
• Учёт немного другой. Хотя владелец машины — лизинговая компания, машина попадает в ваш учёт, и амортизацию начисляете вы. Каждый платёж делится на основную сумму и проценты; основная сумма расходом не является, процентная часть становится расходом или частью стоимости (Закон о налоговой процедуре, повторная ст. 290). Разделить платёж на основную сумму и проценты поможет ваш бухгалтер.
• Читайте договор. Привязан ли он к валюте, фиксированы ли проценты, какова плата за досрочное закрытие, кто оформляет страховку?

Все три рядом

Примерные предложения, которые лежат у Зейнеп-ханым: 24 месяца, без НДС. Цифры по процентам условные; настоящее предложение зависит от банка и от времени.

Итог по кредиту: 1 000 000 основная сумма + 500 000 проценты + 25 000 BSMV (5 % от процентов) + 5 000 комиссия за оформление (с налогом).

Общая стоимость кредита и лизинга очень близка. Разница во времени ухода денег: при кредите НДС машины в 200 000 TL уходит из кассы сегодня, при лизинге он растягивается по платежам. Свои деньги — самый дешёвый вариант, но он опустошает кассу за один день.

Вопросы для решения

• Ежемесячный платёж меньше ежемесячных дополнительных денег от машины? Запишите его рядом с цифрой, которую нашли в предыдущем уроке. Если платёж больше дополнительных денег, машина сама свой платёж не покрывает.
• Сможете ли вы заплатить в плохой месяц? Сравните плохой сценарий ежемесячных дополнительных денег с платежом.
• Предложения написаны в одном виде? Просите у каждого предложения общую сумму выплат без НДС со всеми комиссиями. Смотреть только на ежемесячный платёж — обманчиво.
• Валютный и процентный риск на вас? Если ваш доход в турецких лирах, дважды подумайте, прежде чем брать долг, привязанный к валюте.

Что сделала Зейнеп-ханым?

Сразу покупать она не стала, потому что хотела держать в кассе трёхмесячные постоянные расходы как запас на чёрный день (урок «Сценарий плохого месяца и запас на чёрный день»). Она положила рядом итоговые суммы предложений по кредиту и лизингу и увидела, что платёж 64 000 TL меньше 80 000 TL ежемесячных дополнительных денег, которые принесёт машина. Ей понравилось, что НДС растягивается по платежам, и она выбрала лизинг. Перед подписанием договора она показала его своему лицензированному бухгалтеру и спросила, как вести учёт.